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最大规模紧急降息!美国慌了,我们该怎么办?

摘要:控制全球“黑天鹅”时间,决定世界经济

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撰文|张银银&编辑|欣欣然

3月3日深夜,当我正要睡觉时,杠杆游戏硬是被小伙伴拖起来。

美东时间3月3日上午10时(北京时间同日23时)美联储宣布,紧急降息50个基点,以缓解此次情况带来的经济影响。

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这创下2008年全球金融危机后,美联储最大规模的紧急降息。

更重要的是,这件事情,对全球经济,特别是对中国经济社会的震撼,可能超越1个月初的武汉封城。

彼时,我们很难想象,事情会发展到今天,地球唯一的帝国都会惊恐不安。

这对全球经济、金融市场有何影响,对我国经济、货币政策、股市楼市又影响几何?

1、美联储的声明,信息量极大。我们首先得从美联储的声明说起。

全文是这样的:

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第一,所有官方机构都一样,喜欢打官腔,要表示镇定。美联储说,美国经济的基本面仍然强劲。

第二,谈了风险,且风险在不断发展。英文好的朋友可以看文初英文措辞,很有意思。

第三,美联储支持实现最大就业和价格稳定的目标。这个目标是联储的,也是联邦政府的,说直接一点,是关系总统位置、换届的。

第四,降息50个基点,也就是利率降低0.5个百分点,降至1.00-1.25%。上文说了这是2008年来最大幅度,放到美国历史上,也是前列,下文会详细分析。

第五,美联储也不自信,不知道影响会有多大,密切监测。除了降息,可能还会使用其他工具并采取适当行动支持经济。

总结起来一句话,美国人慌了,美联储慌了。因为2020年2月的最后一周,道琼斯工业指数和纳斯达克指数(这一周标普500指数下跌11.49%,道琼斯工业指数下跌12.36%,纳斯达克指数下跌10.54%。),都创下2008年全球金融危机以来,最大单周百分比跌幅。

美国的事,牵一发动全身,如果美国经济炸锅,全球必然拖累。股市、楼市将无一幸免。

如果全球步调不一致,挤兑,还会造成前期惨剧,历史都是教训。

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2、美联储未雨绸缪,白宫那位也是为了自己的位置。其实在2月末,美股暴跌之后,杠杆游戏注意到,美联储主席鲍威尔已经松口。

“采取适当行动”。

接着高盛预计,联储可能等不到本月政策会议就会采取行动。原本要3月17日,联储才召开议息会议。

这完全是突然动作,可见震撼和紧急。但下调50个基点的预测,很多分析早有共识。

有分析说,英国央行,也将于3月降息27个基点。西方工业7国,以及更多国家央行,都可能采取协同行动,应对疫情冲击。

若此,美联储拉响的警报,恰恰可能变成全球经济、金融市场的幸事。

从欧洲方面的表态看,全球协同可能很大。

联储为什么要这么做,因为股市10个点的大跌,太吓人了。

大概只有1987年黑色星期一、2008年国际金融危机、1929年经济危机、2011年美国债务评级下调、1962年古巴导弹危机、1998年亚洲金融危机能比。

回溯这些历史,那些年份发生的事情,能不恐慌吗?

解决恐慌,什么是最好的方法,便宜的钱,足够的流动性,最能安抚人心。第一招就是降息。

上述那些年份,坐在白宫的人面临极大危机,稍有不慎就将失去位置。2020年,刚好是美国白宫主人变换的年份。

床破老头想要保住自己的位置,想要证明自己可以,就必须稳股市、稳金融、稳经济。

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3、美国经济没有想象中差。因为信息不对称,我们感觉自己今年有压力,也认为美国好像也遇到很大问题。

2019年以来,美国经济,复苏势头确实减缓。所以美国从加息变为降息,从缩表变为扩张。

但是目前美国最新1月非农就业、1月PPI及2月纽约联储、费城联储的制造业指数都大幅好于预期。

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2月Markit 制造业PMI及CPI数据,低于预期。1月的总体表现,美国经济数据较为稳定。

用数据说话,杠杆游戏认为真没以为的那么差。反倒是我们1、2月数据,压力很大。

另外美国社会整体杠杆率,攀升到比2008年还要高了,但是居民部门杠杆率,对于美国社会来说,其实还是不算高。

加之2019年两大国,第一个回合谈好了,如果不是这回特殊事情,不至于如此。

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4、控制全球“黑天鹅”的时间,决定世界经济。2020年最大的变数,就是这次“黑天鹅”。好消息是,中国付出了惨重代价,但控制住了。

韩国、伊朗、日本、意大利等国,目前压力大,还处于明显上升期。

但这些国家除了伊朗,都是发达经济体、医疗水平和国民素养高于全球平均水平。

当全球都重视起来后,国际航线、国门的管制,1个月左右,稳定下来,杠杆游戏认为是可能的。

稳定之后,全球经济逐步重回正轨。

最乐观的看法,我认为2季度中后期,全球经济可以迎来好消息。

当然,也不是没有恶化可能。至少目前,我的看法还没有变得极端悲观。一句话,控制得好,发酵时间越短,决定全年世界经济的走势。

当下这个时候,没有一个国际可以幸免。全球必须携手努力、分享经验,做好管控。

5、不要恐慌,不要大买大卖,无论股票还是房子。杠杆游戏的老铁们都知道,我看事情偏理性,情绪左右不大,甚至有些冷血。

我的天然看法是,不确定的时候,一件事情就不要做。

我们也接地产公司的广告,但是这里我要小声说,杆友们暂时不要轻易买房,也不要轻易卖房。

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股票也是一个道理,不要想着去抄底,也不要惊慌失措,拿着一只好票,急急忙忙“止损”。你怎么知道,它不反弹呢?好标的,是有前途的。

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6、为什么要暂停大举杀入股市和楼市?道理很简答,美联储的大幅紧急降息动作,会引发国内各种资金、势力各个角度的出击或退守。

普通股民不知道大资金的目的,谨防成为韭菜、踏空。或者损失掉自己的潜在收益。

同样,在楼市。这个时候,很多人想的就是我们降息、放水,几乎都是想着炒房子的事。

可是要看我们的基本情况,也要看美国基本面。

上文杠杆游戏分析了,美国虽然大幅降息,但更多是预防性和担忧。美国经济并没有到2008年的时候。

那么,我们央行和决策层的节奏,可能是先跟着出点牌,再观望。

要是全球控制得不错,美国经济稳定下来,我们也逐步回到正轨,你说“房住不炒”会废掉吗?

不会的。所以,千万不要大举杀入楼市。

就算不乐观,最终要靠启动楼市行情来稳经济,到时你杀入也不晚啊。无非是少赚一点,但起码安全,不至于被套住。

7、恐慌是我们最大的敌人。投资者,永远不该盲目乐观,但也不要轻易恐慌。冷静才是保持清醒思考,做正确抉择的必须心态。

比如我发小,负债1000万元时,有人愿意500万收购他值钱800万的公司。按说很好的退出、减少债务方案了。

但他当时没有恐慌,没有选择低价卖掉公司缩减债务。却选择了只要对方200万元,出让45%股权。靠着这200万元,他有了现金流,重新站了起来。

如今,他公司一年就可以赚两三百万元。债务早就还清,股东也持续获得回报,双赢。

这就是冷静、理性的力量。

本文图表来源|美联储、wind、国泰君安,特此感谢

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